Forex trading in indien rbi riktlinjer för nbfcs

RBI varnar mot olaglig valutahandel på internet Indiens Reserve Bank (RBI) har varnat indiska investerare och banker mot olaglig utländsk valutahandel via internet och elektroniska handelsportaler som erbjuder garanterad hög avkastning. Det har observerats att utländsk valutahandel har introducerats på ett antal internetelektroniska handelsportaler som lockar invånarna med erbjudanden av garanterad hög avkastning baserat på sådan valutahandel. Annonserna från dessa internetonline portaler uppmanar människor att handla i forex genom att betala det initiala investeringsbeloppet i indiska rupier, sade RBI i ett cirkulär. Enligt RBI har vissa företag enligt uppgift engagerade agenter som personligen kontaktar människor för att genomföra valutahandelssystem och locka dem med löften om oproportionerlig orimlig avkastning. Det mesta av valutahandeln genom dessa portaler görs på marginell basis med stor hävstångseffekt eller på investeringsbas, där avkastningen baseras på valutahandel. Allmänheten blir ombedd att göra marginalbetalningar för sådana online-valutahandelstransaktioner genom kreditkortdepositioner i olika konton som upprätthålls hos banker i Indien. Det observeras också att konton öppnas i namnet på individer eller proprietära problem i olika bankkontor för att samla marginalpengarna, investeringspengar mm, sa RBI. Banker rekommenderas att utöva försiktighet och vara extra vaksam när det gäller sådana transaktioner, varnade RBI. Det klargörs att en person bosatt i Indien som samlar in och verkställer sådana betalningar direkt indirekt utanför Indien skulle göra sig själv skyldig att fortsätta med i strid med FEMA, 1999 förutom att han är ansvarig för överträdelser av bestämmelser som gäller kännedom om dina kunders (KYC) normer och anti penningtvätt (AML) standarder, sa det. RBI klargjorde att en person bosatt i Indien kan ingå valutaterminer eller valutaoptioner på en börs som är redovisad enligt avsnitt 4 i lagen om värdepappersavtal (1956), för att säkra en exponering mot risk eller på annat sätt, med förbehåll för sådana villkor och villkor som framgår av RBI: s riktlinjer från tid till annan. RBI föreslår tuffa utläggningsnormer för NBFC: er för att skydda låntagare Indiens Reserve Bank (RBI) på fredag ​​föreslog hårda riktlinjer för outsourcing av arbete av NBFCs (icke - bank finansiella företag) för att skydda låntagare från intimidering eller trakasserier, antingen verbala eller fysiska, av återvinningsagenter. För att skydda mot risker föreslog RBI också att NBFC inte skulle lägga ut kärnhantering och beslutsfattande funktioner, inklusive internrevision och KYC (know your customer) compliance. Finansinstitut, inklusive NBFC, outsourcar i allt högre utsträckning några av sina verksamheter som ett medel för att få tillgång till specialistkunskap, inte tillgänglig internt, och att minska driftskostnaderna. Centralbanken har släppt utkastet till riktlinjer för hantering av risker och uppförandekod för outsourcing av finansiella tjänster av NBFC och sökte kommentarer senast den 8 maj. RBI sade att NBFC: erna bör se till att deras Direct Sales AgentsDirect Marketing AgentsRecovery Agents är välutbildade att hantera med omsorg och känslighet, deras ansvar särskilt aspekter som att söka kunder, timmar av samtal och privatliv, bland andra. NBFC och deras agenter bör inte ta itu med intimider eller trakasserier av något slag, vare sig verbala eller fysiska mot någon i deras insamlingsinsatser, inklusive handlingar som är avsedda att förödmata offentligt eller intrånga gäldenärens familjemedlemmar, domare och vänner, skydda dem och göra hotande och anonyma samtal eller göra falska och vilseledande representationer, sade RBI-utkastet. Vidare bör NBFC: er inte lägga ut kärnhanteringsfunktioner, inklusive internrevision, överensstämmelsesfunktion och beslutsfattande funktioner som att fastställa överensstämmelse med KYC-normer för att öppna inlåningskonton. Dessutom bör tjänsteleverantörer inte placeras utanför Indien, sade banken i sitt utkast. En NBFC som avser att lägga ut någon av sina finansiella aktiviteter bör införa en omfattande outsourcingpolitik, godkänd av styrelsen, utkastet tillagt. I förslaget sägs att outsourcing av någon verksamhet av NBFC inte minskar sina skyldigheter, och dess styrelse och ledning, som har det yttersta ansvaret för den utlagda verksamheten. NBFC: er, som läggs till, borde bibehålla den ultimata kontrollen av den utlagda verksamheten och outsourcingsarrangemang bör inte påverka en kunds rättigheter. Medan outsourcing ska NBF: erna utvärderar och skyddar mot strategiska risker, rykte risker, compliance risk, operativ risk och juridisk risk bland annat. Ramverket för outsourcing har föreslagits efter att ha beaktat behovet av att införa lämpliga skyddsåtgärder för att ta itu med risker och i enlighet med rekommendationerna från den finansiella sektorns lagstiftningsreformkommission (FSLRC). De slutgiltiga riktlinjerna kommer att utfärdas efter att ha beaktat återkoppling, kommentarer och förslag på utkastet till riktlinjer. Försiktigt efter RBI-forexdirektivet TNN Med Indiens Reserve Bank (RBI) förbyder nyligen användning av överföringsmedel i någon form till utländska utländska byteshandel har bankerna svungit i aktion. CHENNAI: Med Indiens Reserve Bank (RBI) som nyligen förbjöd användningen av överföringsmedel i någon form till utländsk valutahandel har bankerna svängt i aktion. Förbudet omfattar även handel via electronicinternet portaler eller genom användning av kreditkortskort. En nyligen sändare av HDFC Bank till sina kunder uppgav att banken skulle vara tvungen att vidta nödvändiga åtgärder genom att stänga kreditkortskort vid eventuella utländska valutahandelstransaktioner som observerats på ditt kortkonto och rapportera detsamma till regulatorn. Av vår del har vi tillgripit att inaktivera funktioner på sådana världsomspännande webplattformar som används för sådan valutahandling, Praveen Kutty, chef, detaljhandel och små och medelstora banker, sade DCB Bank. Bankers sade att flytten berodde på en säkerhet clampdown för att förhindra penningtvätt bland andra. Ibland kan användning av internationellt kreditkort eller betalkort också leda till handel i vissa terminsavtal som kanske för närvarande utanför regleringarna, säger en bankir som inte vill identifieras. I sin anmälan hade RBI sagt att det har observerats att vissa bankkunder fortsätter att bedriva online-handel i utländsk valuta på portaler eller webbplatser som erbjuder sådana system där de ursprungligen betalar medel från indiska bankkonton med kreditkort eller andra elektroniska kanaler till utländska webbplatser eller enheter och därefter få kontantbidrag från samma utomeuropeiska enheter till sina kreditkort eller bankkonton. Detta strider mot Foreign Exchange Management Act (FEMA), 1999. I cirkuläret lagdes vidare att någon person som hänför sig till sådan verksamhet skulle göra sig skyldig att fortsätta med i strid med FEMA, förutom att han är ansvarig för brott mot bestämmelser som rör känna dina kunders (KYC) normer eller anti-money laundering (AML) standarder. Kotak Mahindra Bank är helt i överensstämmelse med RBI: s regler och bestämmelser inklusive detta och detsamma har kommunicerats med våra kredit - och betalkortskunder, sade en talesman till banken.